THE FUTURE OF RETAIL: LA GRAN BRECHA

Vamos hacia  “LA GRAN BRECHA”. Nos hablan del Retail Apocalipse en el retail mundial desde muchos titulares y desde muchas consultoras.  No nos cuentan que los miles de cierres que ha habido en 2017 en Estados Unidos (el mercado más sobresaturado del mundo), el 48% se concentra en 16 retailers (RadioShack por sí solo representa más de 1.000 de dichos cierres), y en Estados Unidos hay miles de retailers que facturan más de 100 millones dólares.
El retail mundial como he indicado en muchos artículos está en un gran momento en la mayoría de los países. Hasta que venga una crisis global y lo modifique todo, como siempre ha sido, pero el ascenso del ecommerce no hace sino que favorecer el avance de las empresas del retail en términos generales. Desaparecen las empresas que deben desaparecer por no haber estado a la altura de los tiempos que les tocaba vivir. Como siempre ha sucedido.
Y mientras nos hablan del retail apocalipse no nos hablan de algo que sí que  es trascendental para entender el futuro del retail. Permitanme que me invente este término  y que con él bautice lo más importante que va a pasar en el retail en los próximos años: “LA GRAN BRECHA”.
Nunca como antes en la historia del retail mundial 4 empresas van a dominar tan abismalmente el escenario del retail mundial:  Walmart, Amazon, Alibaba, y JD.com.

Estarán ellas 4 jugando una liga, y el resto, jugarán en otra.

OCCIDENTE. WALMART & AMAZON 

Si somos curiosos y descreídos de los titulares, y del zumbido de ciertas consultoras, acudiremos a las cuentas de resultados de los retailers. Vamos a 2007.
Observamos que Walmart era el líder, como ahora, y como lo será en 2020. El ascenso del ecommerce lejos de hundir sus ventas, éstas no han hecho más que crecer.
Ahora bien, si analizamos los 10 retailers más poderosos  de por entonces en el mayor mercado del retail mundial, el estadounidense (salvo Amazon que nos permitimos la licencia de incluir en ese top 10), veremos que la distancia de Walmart con los demás era insultante:

Fuente: NFR

Sacamos de esa lista a Sears, Lowe´s y Supervalue, y metemos a Carrefour y Tesco que estaban en el top ten mundial, y también incluimos a Amazon. Y vemos la evolución versus 22018 (ventas estimadas) y 2020 (ventas estimadas)

 

Cuadro: fuente propia basado en las cuentas de resultado anuales, y las estimaciones de ventas 2018 y 2020 de 4-Traders, Statista, y Yahoo Finance

Comentarios: 

1) A principios de 2008. Hace una década, también había una Brecha entre Walmart y los demás. Walmart por si sola generaba casi el 33.45% de las ventas de este top 2007 (con la excepción de Amazon). Walmart facturaba casi 4 veces lo que facturaba Carrefour, o casi 6 veces lo que facturaba Kroger. Y más de 25 veces lo que facturaba una empresa llamada Amazon que apenas tenía una década de vida.

2) LA GRAN BRECHA. Con los datos estimados de cierre 2018, podemos decir que Amazon + Walmart, los dos por si solos facturarán un estimado de 735.331 millones dólares, mientras que los otros 8 grandes retailers juntos facturarán 926.206 millones de dólares.
De hecho, se estima que a finales de este año Walmart sea el primer retailer de la historia en superar la mítica barrera de los 500 mil dólares de facturación (si tomamos como ciertas, y creo que será así, las estimaciones de 4-traders). Para que se hagan una idea de la cifra de la cual estamos hablando: según el Observatorio Sectorial DBK, el volumen de negocio en el mercado ibérico de distribución alimentaria (hipermercados, supermercados y establecimientos cash & carry) alcanzó en 2017 unos 105.400 millones de euros. Es decir Walmart facturará este año unas 4 veces que la suma de todas las facturaciones de todos los supermercados, hipermercados y Cash& Carry de España y Portugal.
Y por cierto, para entender mejor las dimensiones siderales de estos  735.351 millones de dólares (Walmart +Amazon) conviene que se mire al espejo junto con otras cifras:  según Exceltur, uno de los sectores más importantes para economía española, el turismo,  generó 60.300 millones de euros de ingresos. Es decir, el sector del turismo en España generará unas 10 veces menos de lo que generarán en ventas Amazon + Walmart este año.

3) Pero LA GRAN BRECHA, se agrandará en 2020. Walmart + Amazon facturarán un estimado de 873.277 millones de dólares versus 1.002.719 millones de dólares que generarán el resto de los top 10 retail mundial. Es decir generarán el 46.5% de la facturación del top 10. Y en algunas familias, estas dos empresas concentrarán más del 50% del volumen del mercado US.

Miren, sólo hay 16 países en el mundo que tienen un PIB por encima de 873.277 millones de dólares (Estados Unidos, China, Japón, Alemania. Reino Unido, Francia, India, Italia, Brasil, Canadá, Corea del Sur, Rusia, España, Australia, México e Indonesia).
LA GRAN BRECHA. 2020 : Walmart& Amazon país número 17

Luego, conviene saber que, en contra de la verdad absoluta que nos comunican día sí y día también, todos los grandes retailers han subido sus ventas desde 2008 (el año del comienzo del despegue del ecommerce). Algunos han subido exponencialmente, ya sea por adquisiciones o por buena gestión. Y se prevé que en estos dos años todos suban sus ventas, salvo Costco que retrocederá mínimamente, según datos de 4-Traders.  Y en la evolución de ventas de Amazon y de Walmart las previsiones que están haciendo Credit Suisse y Morgan Stanley son parecidas a las que hace 4-Traders.
Y si acudimos a la evolución de los market cap (valor de mercado) veremos que en la absoluta mayoría de los casos de los top retailers el precio de las acciones se ha multiplicado en esta década.

ORIENTE. ALIBABA & JD.COM
LA GRAN BRECHA. El mercado más importante del retail mundial en los próximos años será China.

Fuente Bloomerg

Y en el mercado más importante de los próximos años en el retail, resulta que Alibaba y JD.com aglutinan casi el 75% de las ventas del comercio electrónico Chino.

Fuente. eMarketer

Y sucede que en China el peso del ecommerce en el total retail ya supondrá a final de año el 16.6% según estimaciones de emarketer. Y desde mi punto de vista, ese porcentaje se puede disparar en los próximos años por el efecto de digitalización e integración en los ecosistemas Alibaba y JD. Com de casi 7 millones de tiendas de barrio chinas.

Como les he comentado en numerosas ocasiones, en China está sucediendo “El gran salto hacia delante” de la historia del retail con el plan (soportado por el Gobierno Chino) de la digitalización de casi 7 millones de tiendas de barrio chinas, y su integración en los ecosistemas Ling Shou Tong (LST) de Alibaba y Xin Tong Lu (XTL) de JD.com . Es sin duda el movimiento más interesante de la historia del retail , y sin embargo , vayan a Google, escriban en castellano “alibaba jd.com tiendas de barrio”, y no les saldrán análisis en castellano, salvo los artículos que he ido publicando en mi blog durante los últimos meses.
Y la mayoría de las consultoras están abstraídas de este movimiento estratégico fundamental, salvo algunas que están estudiando perfectamente el fenómeno, como Oliver Wyman y alguna otra, y publicaciones como Seekingalpha, Bloomberg, Cbinsights, Reuters, Business Inside…etc. Pero revistas especializadas en retail, distribución, actualidad, estrategia en castellano ,cero. Desafortunadamente.
Aparte, como les he contado en varias ocasiones, JD.com piensa operar bajo el régimen de franquicia hasta un millón de tiendas de barrio en China .
Es tan importante este movimiento , pues es parte de la estrategia de Alibaba y JD.com para integrar el comercio minorista en línea y fuera de línea a través de la digitalización de millones de tiendas en el que será el mayor mercado del retail del mundo. Y más allá de estas tiendas de barrio, veremos abrir a Alibaba miles de supermercados Hema hipertecnológicos , y otros tantos de los supermercados  7Fresh de JD.com
Alibaba y JD.com están con este mastodóntico movimiento, cambiando el aspecto físico de cientos de miles de tiendas físicas, y poniéndolas a operar como franquicias. Y toda la información de los cientos de millones de consumidores chinos que pasan a esas tiendas y compran, terminará en Alibaba y JD.com. Por lo que todas las marcas del mundo querrán  llegar a acuerdos con Alibaba y JD.com: sabrán que sin ellos nunca podrán conquistar el mercado más interesante de los próximos años .
Y tengamos también en cuenta que cuando una de estas tiendas de barrio se pasan al escenario franquicia, Alibaba y JD.com se convierten en sus proveedores exclusivos.Y aparte el tener esta faraónica red de varios millones de tiendas repartidas por toda China, le permitirán a Alibaba y JD.com convertir a muchas de ellas en puntos de recolección o centros de despacho para pedidos on line. Con lo cual les será imposible a ningún otro actor exógeno a China poder intentar conquistar en el futuro el mercado retail chino, y ser competitivo sobre todo en última milla.

Estimo que en estos momentos sobre 1 millón de tiendas ya están bajo la franquicia de JD.com y de Alibaba (como Tmall Neighbourhood Convenience Stores / LST Corner Stores) en el escenario O2O (online to offline): todas son únicas ya que los propietarios de las tiendas reciben consejos de surtido según su vecindario(ej: leche infantil en un vecindario con muchos bebés ,comida mascotas si hay muchos perros o gatos), y pueden hacer pedidos desde sus smartphones.
Que nadie tenga dudas, que este proyecto de “franquiciación” no se queda en China, luego vendrán países del entorno y luego saltarán las fronteras asiáticas.
Ranking mundial de retailers que operan directa o parcialmente más tiendas físicas:
1. Alibaba: 600.000 tiendas físicas
2. Jd. com: 400.000 tiendas físicas
3. 7 eleven: 65.000 tiendas físicas
4. Subway: 45.000 tiendas físicas
5. Mc Donals, 37.000 tiendas físicas

Por tanto, ahora que todo el mundo habla del retail apocalipse, y que hablan del gran impacto del ecommerce en el retail físico, el gran movimiento estratégico que realmente está sucediendo en el retail internacional es LA GRAN BRECHA.
THE GREAT GAP.

Autor: Laureano Turienzo

Consultor freelance, conferenciante internacional, profesor retail en varias escuelas de negocio. Empresas e instituciones con las que he colaborado. 2018: